（本文转载自“清华大学五道口金融学院官微” 写于2019年4月）
对于互联网金融领域的热词——“金融科技”，究竟该怎么理解？现在中国金融科技发展，处在一个怎样的阶段？科技赋能金融，给金融业的发展带来怎么的未来空间？“金融科技”是促进实现普惠金融的有效路径吗？
新时代，新金融，张晓燕教授为我们揭开金融科技的密码。
张晓燕，清华大学五道口金融学院副院长，清华大学国家金融研究院副院长、金融科技研究院副院长，中国证监会第十七届发行审核委员会委员，全球金融GFD金博导师。
以下为对话实录：
记者：这两年在互联网金融领域，金融科技这个词应该说是最火的，但是我们也看到不同行业的人对于金融科技的解释是不尽相同的。比如说银行业人士在谈到金融科技的时候会讲IT流程的改造；P2P从业者谈金融科技的时候着重关注信贷撮合；互联网巨头谈金融科技更多的会谈云计算、区块链、大数据还有人工智能等等这些前沿技术。在您看来到底什么是金融科技？
张晓燕：其实对每个概念，大家有不同的理解是很正常的。但是对我来说，金融科技从英文翻过来的时候是两个词拼在一起的，也就是咱们说的金融Finance，一个是Technology科技。金融科技是在科技的基础上对金融做出的创新。金融的本质，其实就是服务，帮助企业个人获得资金，帮助资源有效的配置。那么Fintech金融科技就是通过一些科技技术上的创新，让金融的服务做得更好、更广泛、更便捷、更低成本。所以之前提到的这些理解，我觉得在这个大范围之内其实都是没有错的。但是我们不要忘了的金融创新的本质还是要回到金融，那么金融本身是用来做服务的，这也是我们国家为什么提出普惠金融在金融科技的帮助下会做得更好。
记者：金融是本质，科技是手段。
张晓燕：对。
记者：从全球的范围来看，我们国家的金融科技是处于领先水平的。
张晓燕：对。
记者：为什么金融科技在我们国家的发展可以这么迅猛？
张晓燕：其实大家都会觉得很奇怪，我先把你这个话题深入一下，我以前回美国做演讲的时候，会给他们看两张图，因为我们国家这个P2P平台，网贷平台过去十年发展的特别特别的快。然后给他们看两张图，我说你们看中国的这个网贷平台六千多家，你看发达国家，每个国家的网贷就只有一两百家。
记者：就不是一个量级的？
张晓燕：一个这么高，一个这么一点点。然后我们在网贷平台上发出来的这个资金量，他们在国外的话也就是一个零头。另外有一次我们学院请了世界货币基金组织的一个非洲的专家来讲座，他说非洲的兴起取决于两个因素，有两个契机，第一是他们有人口红利，因为他们有很多的壮劳动力。另外就是金融科技，可以帮助非洲进行快速的腾飞，我当时都不敢相信，但是你回头想一想，为什么会是这样子。那么我举一个简单的例子，咱们国家的银行业，金融系统也已经很有规模了对不对，但是跟发达国家相比的话它这个市场的占有率和渗透的力度其实还是远远不够的。那在这种情况下，金融科技在发展中国家的空间比较大。
所以最主要的两个原因吧。第一，是因为传统行业留下了很多空间让这个新兴的金融科技行业来填白。第二点就是中国有大量的需求，对金融服务的需求。不光是咱们国家，所有的发展中国家，金融科技发展都比较的迅猛一点。
记者：有需求所以就有供给。从这个全球范围看，我们是走在世界的领先水平的。那么就金融科技这个行业或者是这个产业来看，我们现在是处于一个什么样的发展阶段呢？
张晓燕：我举一个我比较熟悉的行业，就是网贷平台，这是我一直在做的研究。处于什么样的阶段？我先给你讲分几个阶段。第一阶段就是刚刚开始萌芽的时候。刚开始萌芽的时候有很多很多风险，大家也不知道这有一个新事物，我们到底要不要接受它，它到底能不能管用，没有人知道。然后那个阶段，就是有几家出来，2010年前后，就进入了一个野蛮生长，因为大家忽然发现这个东西挺好的，把这个借款人和投资人联系在一起，然后大家都很高兴。
记者：Peer-to-Peer。
张晓燕：对，然后说想要借钱的人可以借到钱，想要投资的人可以拿很多的回报率，每个人都很高兴，这是野蛮生长阶段。那么在这个阶段里,大家是没有一个概念说它会发展到哪里去，会有什么样的风险。那么到第三个阶段，要进行标准化。什么意思，就是一个产业，从它婴儿期，青少年时期，然后到那个成熟期，成熟期就是我这儿要讲的这个标准化的阶段。所以后来互金协会成立了，然后要求P2P平台遵从各种各样的监管了，先给你标准化来了一遍，然后有很多平台因为自己经营不善，或者有一些真的做了一些很非法的交易，他们也就销声匿迹了。所以这个风险是很大，全国六千家平台，死掉了一半。
张晓燕：所以这个一下子就是在成熟的过程当中，一半就没有了。没有坚持到后面了，但是你在往标准化上面走的话，这个行业越来越成熟，也就是我们现在看到的，大家可能会觉得说，怎么一下子放缓了这么多，其实总量并没有减少，只不过是你看见的数目你看到跑掉了好多，你感觉他们好像都不行了。其实并不是这样的。这个行业还是在没有缩，只是平台的数量减少了，但是整个的放贷的数额，我觉得其实还是缓慢的往前增长。这是第三个阶段，这是我们现在正在处的阶段。那么再往后的话它成熟了以后，我们希望它能够突破更多传统行业所不能达到的空白区。
记者：前两年监管层出台了一批被称为史上最严的规定，确实让行业的很多的从业者觉得是不是寒冬来了，但是后来大家想一想，成熟的行业从业者是应该拥抱监管的，这是一个大浪淘沙的过程。
潮退了才知道谁在裸泳，裸泳的那些人是肯定要被淘汰掉的，您刚才也讲到了我们之前有六千多家的这个网贷平台，现在死掉了一半以后，在您看来这个未来这个量会不会还进一步的再竞合、减少？
张晓燕：一个行业从它出生到成熟，这个肯定是经过很多整合。像网贷行业它可以做规模，如果他将来可以做规模的话你会发现小的网贷平台，很可能他们会自己选择合并，或者他被动的被吞并，所以这三千多家有没有可能会减少，你要问我的话，是的，平台数量会减少。会减少，因为它是可以规模化的一个产业。那么减少到多少是一个平衡点，这个我觉得监管要好好的想想这个问题，我也没有办法给出一个具体的答案，但是根据别的产业的发展的经验，平台数量是越来越少的。
记者：金融加上科技应该说是金融业顺应时代的一个重要的创新，那这种创新你觉得给我们整个国家的金融服务体系带来的最大的改变是什么？
张晓燕：可以分几个层面来说吧，我之前提到过为什么在发展中国家金融科技发展的这么快，你刚才也总结说因为有需求就会有供给对不对，其实我们在研究的时候发现，先从个人的角度来说，从小微企业和个人的角度来说，一方面是借款人借不到钱，借款的企业借不到钱，另外一方面是投资人在中国投资渠道相对来说还是比较有限的，所以对这两个方面来说我想象成功的网贷平台给他们带来的都是很好的体验，就是一边拿到的钱，另外一边就是获得了高收益这是一个很巨大的变化。第二点，影响比较大就是竞争者了，就是我们刚才说的传统行业。他们会很有危机感，特别想改善自己的服务，特别想在新兴的行业里面，同样占据领军地位。所以这个竞争，我觉得这个对于整个国家，整个经济都是一件好事情。
总结一下，第一对投资人和借款人，如果成功的平台的话，是双赢的。第二，金融科技的创新让传统行业意识到有危机感了，然后改善自己的服务。那么第三点我觉得另外一个影响就是很多时候大家都有点盲目的追从新科技，在不太了解的情况下，承担了太多的风险。这也是为什么我们收严了监管的一个重要的原因。
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