粽子企业上市融资案例分析

　　摘要

　　端午佳节，粽子飘香，除了粽子产品进入超市，粽子品牌五芳斋也递交了IPO上市申请文件。笔者拜访企业的过程中，发现很多企业对什么样的企业能上市充满疑虑，对从事传统行业的企业能否上市毫无自信，为了给企业解惑兼鼓劲，我经常拿常见的快消食品企业上市融资的故事举例子。在多层次资本市场结构中，无论传统企业还是高科技企业，总有一个资本市场板块适合。本文对粽子的上市公开信息进行统计分析，对其采用的上市方式、所选择的国内外资本市场、所选择的交易板块、上市后的估值进行分析论证，对发审会重点关注的问题进行研究。通过对上市案例分析，结合各国资本市场的上市要求、国内主板创业板科创板的具体上市规定和上市后的估值融资情况，为传统企业上市筹划运作方案提供合理的建议。

　　第一章 五芳斋基本情况介绍

　　（一）基本信息

　　（二）设立情况

　　（三）主营业务

　　（四）控股股东与实际控制人

　　（五）主要财务数据及主要财务指标

　　（六）本次发行基本情况

　　（七）拟上市地：上海证券交易所

　　（八）本次发行股票的有关机构

　　（九）募投项目

　　（十）历史沿革

　　第二章 粽子行业市场竞争分析

　　（一）知名粽子品牌的竞争地位

　　（二）粽子行业平均毛利率水平在 40%上下波动

　　（三）中华传统文化复兴带来老字号品牌的新价值增长

　　（四）主要竞争对手与相关上市公司

　　在粽子生产制造和销售领域，公司的竞争对手主要包括：北京稻香村食品有 限责任公司、嘉兴市真真老老食品有限公司、三全食品股份有限公司（股票简称： 三全食品，股票代码：002216）、郑州思念食品有限公司、桃李面包股份有限公司（股票简称：桃李面包，股票代码：603866）等；在月饼等糕点生产制造和销 售领域，竞争对手主要包括：广州酒家集团股份有限公司（股票简称：广州酒家， 股票代码：603043）、上海元祖梦果子股份有限公司（股票简称：元祖股份，股 票代码：603886）、北京稻香村食品有限责任公司、香港美心集团、杏花楼食品 餐饮股份有限公司等，具体情况如下：

（五）五芳斋粽子的竞争优势、劣势

　　第三章  企业上市IPO实务操作流程

　　（一）IPO的一般流程安排

　　（二）IPO的关键流程节点的任务安排

　　第四章  企业上市操作要点、难点

　　（一）IPO的审核要点汇总

　　（二）IPO的审核要点——持续盈利能力

　　（三）IPO的审核要点——收入确认是否符合会计准则

　　（四）IPO的审核要点——成本费用

　　（五）IPO的审核要点——税务

　　（六）IPO的审核要点——现金流量

　　（七）IPO的审核要点——重大财务风险

　　（八）IPO的审核要点——会计基础工作

　　（九）IPO的审核要点——独立性与关联交易

　　（十）IPO的审核要点——业绩连续计算

　　第五章  企业生命周期中的资本运作筹划

　　（一）企业生命周期中的资本运作筹划整体顶层设计全景图

　　（二）上市是企业发展的里程碑

　　（三）上市的现实意义

　　（四）上市地选择（估值高低、持续融资便利与否是关键因素）

　　（五）上市模式的选择（相比借壳上市，尽可能推荐IPO）

　　（六）上市标准

　　（七）新三板精选层转板上市：最快2年转板到科创板或创业板

　　（八）新三板精选层挂牌公司向创业板转板上市条件

　　（九）新三板精选层挂牌公司向科创板转板上市条件

　　第四章  快消食品企业上市筹划方案建议书

　　一、凡事预则立、不预则废

　　二、高素质管理层、卓越业绩编写的投资故事，是吸引资本市场的关键要素

　　三、商业模式定位：打造与众不同的故事

　　四、协助企业制定战略发展规划