暴涨超20%，卖掉苹果买入腾讯，段永平为什么这么“神”？

　　相信长期而言股市是称重机，对没有信仰的人来说，股市永远是投票器——段永平

　　最近两天，中概股的持续下跌引发了市场的关注，当然现在的下跌已经完全脱离了公司的基本面，实则是市场情绪的一种博弈。

　　实际上，由于港美股市场的联动性较强，中概股的下跌一定程度会影响恒生科技的走向。当下，在公司基本面变化不大的情况下，虽然中概股的逻辑发生了一些变化，但这完全不是下跌的理由。

　　那么，中概股何时才能止跌？

　　我认为，当下的走势完全取决于消息面，当下已经完全止跌，并且暴力反弹。另外，中概股以及恒生科技成分股是否能走出当下的下跌行情，带头作用很重要，因此除了消息面，阿里、腾讯这些互联网巨头3月16日都已盘中大涨超20%，这对于当下中概股十分重要。

　　3月14日，有“中国巴菲特”之称的著名投资人段永平连发了两条消息，称本周五有一批145的苹果的put到期，很久以前卖的。这笔钱拿出来可以考虑放一半在腾讯上。

　　3月15日，段永平继续发消息称，明天准备拿BRKB换点，不等了。

　　在中概股以及恒生科技如此大跌的情况下，段永平连发两条消息，这中间就透露了很多关键的要素。

　　第一，卖掉苹果，加仓腾讯。

　　实际上，众所周知，自2016年巴菲特建仓苹果之后，伯克希尔一直都在加仓，直到当下苹果成为伯克希尔第一大重仓股，仓位比例接近一半。而且这几年随着市场波动的加剧，巴菲特对于苹果都没有减仓动作，而此时段永平选择了减仓，说明了什么？

　　一方面说明了美股今年已经到了阶段性的高点了，且在加息的预期下，美国互联网企业的压力也是不小的。所以段永平选择卖出苹果实则是比较正确的。当然，这里并不是说段永平的投资一定比巴菲特水平高。只是巴菲特更多是一种大仓位的防御，而段永平由于仓位比较小，相对比较灵活。

　　另外值得一提的是，段永平的很多投资风格也是脱胎于巴菲特，而他一般买入一只股票都是以十年为单位去思考的。

　　第二，卖出伯克希尔，加仓腾讯。

　　伯克希尔当下实际上和苹果的绑定非常紧密，因为其主要的持仓就在苹果上，如果苹果出现了下跌，伯克希尔势必也会一损俱损。

　　段永平曾经说过，买股票就是买公司，买公司就是买公司的未来现金流折现。对腾讯，段永认为，“游戏公司给消费者提供好游戏和别的公司提供好产品没有任何差别，不存在良知的问题。我本人很喜欢玩游戏，我觉得玩游戏没有什么不好，但是凡事你过度了都不好。”

　　他还称，“感觉10年后腾讯应该依然强大，但50年就不好说了。”

　　从2018年，段永平买入腾讯以来，去年其买入的速度一直在提升，据统计显示：

　　2021年8月4日，段永平在社交媒体上表示，今天买了点腾讯控股，再跌再多买些；

　　8月18日，段永平称，今天买了点腾讯和阿里；

　　2022年3月9日，段永平继续发文称，我计划每掉10%加一次仓；

　　3月14日，其发文称，卖出了苹果加仓腾讯；

　　3月15日，段永平继续发文，继续买入腾讯。

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　　按照当下的节奏，未来段永平继续加仓腾讯将会成为大概率事件，并且过程可能会一直持续，目前腾讯已经跌破了300港元/股，截至3月15日收盘，距离其最高点跌幅已经超过了60%，相较于目前12倍的市盈率，腾讯的确已经被低估了。

　　3月16日，腾讯盘中一度大涨超过了20%，这就证明段永平的判断还是比较准确的。

　　综合而言，我认为市场情绪已经到位，反弹已经开始，而且随着恐慌预期逐步释放，未来一个月内大概率中概股以及恒生科技会探明真正的底部，所以我们要做的就是耐心等待。