数字人民币的战略地位

　　最近，在俄乌冲突持续发酵背景下，欧美等国对俄制裁不断升级，并最终决定使用SWIFT金融制裁这一张“牌”，对俄罗斯国际贸易以及融资环境造成冲击。

　　SWIFT近期大家应该经常看到，这是个啥东西呢？

　　SWIFT是国际资金清算系统，是1973年由美欧大银行领衔的来自15个国家的239个银行成立的国际性非盈利组织，总部位于比利时。截止2020年，已经有11000+家机构接入了SWIFT系统，涵盖了200+国家和地区。

　　现在全球跨境支付体系基本都需要通过SWIFT，由于全球基本形成共识，SWIFT已经成为全球金融基石，如果你不用这个系统想用别的，也没人和你一起用。就像大家都用微信聊天，你说你想改用飞信，那没人和你聊天。所以一旦被踢出这个系统，对外贸易将受到严重影响，可以将它称为金融核武器。

　　2020年7月，美国曾考虑将中国香港清理出SWIFT银行结算系统。贸易战的时候我们也曾担心美国出这张牌来制裁中国。

　　随着对俄制裁也不断升级，欧美等国决定将部分俄罗斯银行排除在SWIFT支付系统之外。虽然极端情况也有过设想，但欧美真的把SWIFT拿来当武器使用的时候，大家也都更明白一切皆有可能。所以为了国家安全，大力推进人民币国际化是不得不做的事情。尤其是着重发展人民币跨境支付系统（CIPS）和数字人民币具有一定的必要性和紧迫性。

　　其中在数字人民币的发展上我们已经取得不错的进展。

　　一、人民币数字化是必然趋势

　　什么是数字人民币？

　　不要想得太复杂，数字人民币其实就是常用的人民币只是它没有实体，而是电子版，可以理解为把货币数字化了。可能有人会疑惑，平常很久都没有用实体人民币了，一直用的微信支付宝二维码付款，数字人民币和这个有什么区别吗？

　　概念上央行数字货币和支付宝、微信支付属于不同维度。数字人民币是“货币”，移动支付是“收付款方式”。

　　我们把钱存在银行，然后绑定微信和支付宝付款，钱要通过背后银行划转，钱还是在银行里，所以移动支付是一种支付方式。而数字人民币相当于把钱塞到了手机里，是真钱，可以当做是“现金”。所以甚至不用开银行账户，就可以开数字人民币钱包，收付款双方都是离线状态也能完成付款。

　　不过在支付体验上，数字人民币和支付宝、微信支付在支付终端确实有很大的重合，未来部分替代不可避免。但微信有社交类转账支付场景，支付宝有线上消费类支付场景，依旧有自己的优势所在。

　　数字货币作为货币的的一种形态，是货币发展的必然趋势。

　　从货币发展历程看，货币是从人类社会发展早期的物物交换中衍生出来的，一些稀有珍贵且便于保存携带的物品如贝壳等成为一般等价物。

　　随着冶炼等技术进步，开始出现铜、铁、金、银等金属货币。社会进入分工精细化、生产规模化阶段后，对货币需求量不断增加，金属货币因携带和分割不便，难以满足商品经济和生产发展需要，基于商业信用的纸质形态银行券随后出现。其后以国家信用为支撑、中央银行中心化发行的法定货币逐渐取代银行券，完成了金属货币到纸钞和硬币形态的法定货币演化。

　　而近年来，网络技术和移动支付快速发展，以商业银行存款货币为基础的支付工具逐步实现电子化和数字化。

　　发展数字人民币一方面可以应对类似比特币、稳定币（LBR）这种私铸货币发展的风险，另一方面也为数字经济发展提供通用性的基础货币，这是其意义所在。

　　当前的数字人民币发行与流通方式沿用了现有的与实体人民币相同的“中央银行-商业机构”的二元发行体系，即“双层运营体系”。

　　在该体系中央行居于中心地位，通过向指定机构收取100%的准备金，央行对指定机构投放相应数量的数字人民币，并对所投放的数字人民币进行全生命周期管理，指定商业机构则面向社会公众提供数字人民币兑换与流通服务。

　　上层即“央行-银行”层，把握货币宏观；下层即在“银行-公众”层，强调对货币的使用。

　　二、大局观

　　架构上层可以预见的就是国家对于货币的把控能力将进一步加强。

　　首先是数字人民币的监控和追溯能力更强。洗钱、诈骗等在大数据的追踪下，可能会被精准打击。

　　央行可以通过数字人民币系统中的大数据分析中心，实现对可疑账户和可疑交易的识别，并且提交给有权机关处理。执法机构可以依法向运营商、商业银行等调取用户真实身份信息，实现可控与匿名之间的平衡。

　　其次就是对钱的精准使用。

　　过去对于资金流向，需要很多政策限制，例如扶贫资金，建设资金等很多专款专用资金，即使政策在前，也难以精准掌控，难免有些疏漏。但是通过数字人民币可以根据资金使用的要求来设定支付合约，支付合约由数字货币系统自动化执行，数字货币只能按照支付合约指定的用途规则限定的资金通道进出。如此，达到对资金精准使用。

　　目前阶段数字人民币还只是用于国内零售支付需求，未来更高的展望当然还是在于帮助人民币国际化。

　　天下苦美元久已，美联储一宽一松之间就能收割全世界，自己印钱救自己，却让全世界一起承担通胀风险。而SWIFT就是美元霸权的重要基础之一。

　　2019年，Facebook推出了针对跨境支付场景的Libra项目构想。包括Facebook和WhatsApp等相关社交网络全球共27亿用户，即均为Libra潜在用户，若Libra顺利发行，将会对众多货币弱势国家造成国家金融主权冲击，侵蚀本国法币地位。

　　不知道Libra给的威胁，还是出路。

　　随后，各国央行的数字货币项目（Central Bank Digital Currency，简称：CBDC）陆续浮出水面，进入公众视野。据国际清算银行报告统计，截至2020年末，65个国家或经济体的中央银行中约86%的央行已开展数字货币研究。美国、英国、法国、加拿大、瑞典、日本、俄罗斯、韩国、新加坡等国央行及欧央行近年来以各种形式公布了CBDC的考虑及计划，有的已开始甚至完成了初步测试。

　　而我们这边，自然也是大力发展，正在试点阶段。并且通过数字人民币结合人民币跨境支付系统（CIPS）有望逐步降低对SWIFT的依赖。

　　SWIFT在跨境支付领域，产业链条长、成本高、速度慢、收费不透明等顽疾一直无法得到根治。利用数字人民币的便捷性，我们在部分贸易强相关场景用数字人民币加强人民币国际化渗透。数字人民币依托其便捷性和央行背书，可能有望在部分和我国贸易强相关的国家实现人民币出海。

　　当前尽管CIPS系统实现了全球各主要时区跨境人民币结算需求的满足，但该系统仍以间接参与者为主，且体量远小于SWIFT系统。后续来看，CIPS系统可以借助“一带一路”、RCEP等国际合作的良机，尽可能地促使各国银行逐步加入系统，推动人民币国际化发展，同时也能在一定程度上降低我国对SWIFT系统的依赖。

　　虽然短期来说还是难以动摇SWIFT的地位，但是机会是留给有准备的人，至少目前人民币的地位在稳步提升。SWIFT数据显示，今年1月，人民币全球支付占比跃升至3.2%，自2021年12月以来，全球支付的活跃货币中，人民币已经连续两个月保持第四的地位。人民币的储备总额稳步上升，截止2021年三季度末，人民币作为各国官方储备的比例升至2.66%。

　　三、对生活的影响

　　架构下层对于大家的生活可能也会起到一些变化。

　　目前数字人民币已经进行了多次试点。

　　截至2021年12月31日，国内数字人民币试点场景已超过808.51万个，累计开立个人钱包2.61亿个，交易金额875.65亿元。

　　类似前不久结束的冬奥会，数字人民币也进行了广泛的多场景试点。

　　无疑，数字人民币将会不断渗透到大家的生活中。未来数字人民币对老百姓的生活影响在可能更多的是体现在效率提升，金融底层更加规范健全。所谓的普惠金融可能将有机会真正实现。

　　数字人民币在设计的时候设计了7大特性，其中，可控匿名、低成本、支付即结算、可编程性可能是数字人民币区别于传统纸币以及其他移动支付工具的主要特点。也就是我们在生活中能够切实感受到变化的点。

　　1、匿名性：就如前文所提“小额匿名、大额可控”。数字人民币具备隐私性，无论你是去网吧还是去洗脚只要不违法都受到保护。但如果涉及违法犯罪相关操作，基本是在劫难逃了。

　　2、低成本：数字人民币的支付结算当前免除手续费，对商户实现了支付成本的下降。

　　3、支付即结算：相当于过去的现金交易，保证了商户结算的实时性，提升了商户侧的资金周转效率。

　　4、可编程性：数字人民币可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，促进业务模式创新。这我们在前文的宏观调控中提到，未来可编程性可用于数字人民币红包发放、精准扶贫、商业保理、第三方交易担保等多种应用场景。而从日常生活角度上看，会有更多更需要资金的人，能够得到真正意义的普惠金融。

　　当前的数字人民币推广阶段，可以看到数字人民币借助各大互联网平台扩大流量和使用场景。截至2021年末，已有50余款第三方平台支持可选数字人民币进行消费交易，当然也包括各大巨头产品。

　　典型的就像和美团合作，活用数字人民币的可编程性，灵活精准的发放补贴红包等。更加广泛地深入百姓生活的吃喝玩乐和实体经济的方方面面，凸显其促进消费、服务实体的价值，以及普惠金融的作用。

　　四、结语

　　从俄乌的事件我们可以看到，世界的竞争是激烈的，和平与发展并不是主流发达国家的主题，竞争才是。我们要发展，需要解决各种可能被釜底抽薪的风险。所以类似国产替代、内循环这时候都展露了它们的重要意义。

　　而数字人民币的发展也是一样，无论是对国家还是对普通老百姓都具备的重大的意义。对内可以提高对金融的整体把控，规范金融向善，提升社会的运作效率；对外可以抵抗其他非官方币种的风险，以及促进人民币国际化。而在国际间不断破坏游戏规则的当下，或许对于人民币正是一个好机会。