通信行业：“东数西算”工程全面启动，数字经济基础设施

　　（本文作者：国联证券/孙树明）

事件：

　　近日国家发展改革委等四部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。回顾，2021年5月24日四部门联合印发了《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》。

　　点评：

　　设置项目补贴，拉动千亿量级投资

　　全社会对算力需求仍十分迫切，预计每年仍将以截至目前我国数据中心规模已达500万标准机架，按照每标准机架10-15万元投资计算，总投资规模大约5000-7500亿元。“东数西算”涉及4市8省2区及三大电信运营商等央企，假设1约5规模。

　　支持技术创新，产业链迎投资机会

　　我们认为，“东数西算”工程将重点支持绿色数据中心（绿色节能、可再生能源及储能）、算力高效调度（云计算）、算力创新可控（国产基础软硬件、云平台、大数据分析）等创新内容。“东数西算”工程将带动数据中心运营及其产业链上土建工程、IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给的需求机会。

　　重点关注

　　IDC运营和电信运营商：奥飞数据、美利云、数据港、宝信软件、光环新网、龙宇燃油、证通电子、首都在线、铜牛信息、中国移动、中国联通、中国电信等。

　　IDC集成和运维：深桑达A、润建股份、城地香江、新炬网络等。绿色节能技术：科华数据、中恒电气、佳力图、依米康、黑牡丹等。国产基础软硬件：紫光股份、中科曙光、浪潮信息、神州数码，中国软件、诚迈科技、东方通等。

　　光模块：中际旭创、天孚通信、光库科技、博创科技、华工科技、光迅科技、新易盛、剑桥科技、铭普光磁等。

　　风险提示

　　系统性风险；行业推进不及预期。