文|宁成缺

  来源|博望财经

  一直沉寂的百度,没想到会因为裁员事件登上热搜。

  根据36氪报道,进入 2022 年 1 月,百度 AIG(ACG、TPG、INF)、MEG 等多条业务线正在进行人员精简,本次减员涉及百度多个部门,各部门认领减员 KPI。

  百度也对此做了回应:“正如其他大厂,我们在年后会进行员工的绩效优化。”

  在互联网裁员潮的大趋势下,百度传出裁员消息并不算意外,但结合百度最近发布的第四季度财报来看,裁员很可能只是百度危机的一次集中体现。

  面对不景气的广告业务,百度也想办法寻找第二条增长曲线,在AI的风口之下,重点押注了智能云和自动驾驶业务。

  那么,从互联网领先者到“AI科技”挑战者,百度还能王者归来吗?

  01

  裁员的背后之殇

  相比于其他头部互联网公司来说,百度一直被视为一家“广告公司”。

  一方面是因为百度以搜索起家,且曾在搜索广告这个领域占据不小的市场份额;另一方面在于百度的多元化收入模式未能形成,至今依然以广告为主。

  据百度2021财年业绩,2021年百度实现总收入1245亿元。其中,在线营销收入为740亿元人民币,占百度整体营收近60%。

  而百度此次裁员,与其广告业务的滑坡有很大关系。

  广告业务作为百度基本盘,在2021年第四季度中迎来最慢增速,收入为191亿元,同比增长1%。

  事实上,受疫情、监管政策、移动互联网流量红利触顶等影响,游戏、教育等行业广告需求骤减,包括百度在内的互联网公司在线营销业务增速均有所放缓。

  根据财报数据显示,在 2021 年的第三季度,BAT的在线营销业务集体下降到了个位数,其中阿里巴巴增长了3%,百度增长了6%,腾讯增长5%,颓势已经很明显。

  除此之外,百度的搜索类广告市场还受到短视频、直播广告市场的冲击。移动互联网时代,用户习惯到不同的垂直 APP 上获取信息,并不执着于综合平台,百度的搜索引擎护城河不再坚固,广告也被抖音、快手等平台截流。

  值得一提的是,广告业务出现颓势的同时,百度的用户渗透率逐渐掉队。

  极光大数据等第三方数据显示,2021 年第一季度,各大公司的用户渗透率中,腾讯排在首位为 29%,字节系产品在 24% 左右,而百度相关产品渗透率在 6%~8%,差距明显。

  从财报上看,净利润大幅度下滑也成为百度裁员的重要原因。据百度2021财年业绩,2021年百度营收1245亿元,同比增长16%;第四季度,百度实现营收331亿元,归属百度的净利润(非美国通用会计准则)达41亿元,同比增速下滑41%。

  广告业务疲态尽显、用户渗透率逐渐掉队、净利润停滞不前,对于当下的百度来说,裁员是是为了尽快收缩战线,聚焦主业,以求在存量市场中获得长远发展。

  02

  百度的重要增长极:“车”与“云”

  QuestMobile数据显示,近两年国内移动互联网月活增速不断放缓,接近停滞,相较于2020年12月移动互联网月活规模的11.58亿,2021年12月的月活规模为11.74亿,同比仅增长1.38%。

  在移动互联网流量红利渐行渐远的大趋势下,百度正在努力摆脱对搜索广告业务的强依赖,试图将百度智能云打造为公司第二增长引擎,同时还布局了Apollo自动驾驶、智能交通等为代表的新兴业务。

  在智能云方面,百度已经在行业中占据一席之地。根据IDC发布《2021H1中国AI云服务市场研究报告》,百度智能云在AI公有云服务市场,连续五次第一

  自动驾驶上,百度在技术上也确有一身本领。《中国人工智能高价值专利及创新驱动力分析报告》显示,在中国智能驾驶技术前十创新主体专利申请量排名中,百度以3115件专利申请数量位居第一;在中国智能驾驶技术高价值专利及创新驱动力排名中,百度93.95分排名第一。

  目前,百度的主要动作集中在两方面。一是开通“萝卜快跑”,布局网约无人车服务。2021年8月18日,百度发布全新升级的自动驾驶出行服务平台——“萝卜快跑”,截止目前,“萝卜快跑”已在北京、重庆、阳泉正式运营,2021年四季度,萝卜快跑载人订单量21.3万单,环比增加近1倍,去年三四2个季度获得超过30万订单。

  二是与汽车厂商结盟,深耕新能源汽车业务。2021年,百度与吉利合资成立了集度汽车,并计划5年内投入500亿元造车,旗下首款智能电动车将于2022年内接受预订,而最近与比亚迪合作的消息传出,更是为百度自动驾驶技术商业化落地再添新前景。

  从本季度财报上看,百度的AI业务增长势头强劲。2021年百度四季度非广告收入为69亿元,同比增长63%;全年总收入为212亿元人民币,同比增长71%。

  其中,据百度首席财务官罗戎在本次财报发布业绩电话会中介绍,百度智能云四季度营收52亿元,同比增长60%,2021年实现全年总营收151亿元,同比增长64%。

  很明显,百度的主战略航向已经驶在云和车上,那么,事实真的如此美好吗?

  03

  百度脱困,为时尚早

  早在2017年之时,百度就提出“AII IN AI”,并持续不断地加大研发投入。财报数据显示,2021年,百度核心研发费用221亿元,占百度核心收入比例达23%。

  2021年度一季度财报电话会上,李彦宏曾立下目标:随着人工智能业务的增长,未来三年百度非广告收入将超过广告收入。

  只不过对于日趋激烈的AI智能市场而言,百度能否持续保持竞争优势,仍需要时间的检验。

  与国内其他云服务商的业绩相比,百度的智能云业务还有一定差距。以阿里为例,根据阿里发布的2021年四季度财报来看,阿里云营收195.39 亿元人民币,抵得上百度智能云全年营收。

  而百度的智能驾驶业务也面临着商业化落地难的巨大考验。“萝卜快跑”虽已投入商用,但仍处于初期,想要实现大面积商用化的自动驾驶,还需要政策许可、相应交通法规的出台、消费者消费意愿的引导、更高的投入成本等等。

  另外,百度虽然在自动驾驶技术上有一定优势,但入局晚也是不争的事实。“集度”汽车首款量产车预计在2023年才能交付,但新势力“蔚小理”已经,华为、小米、OPPO等跨界选手也已经加入造车大军。从现实角度来看,百度的造车业务想突围的难度也并不小。

  无论是广告主业还是AI业务,百度都处于一个艰难的业务增长探索阶段,特别是人工智能业务,短期内想要成为新的主力增长曲线非常困难。

  另一点值得焦虑的是,百度在投资领域屡次失败,投资的几乎都是“赔钱货”。

  不得不提的就是长视频平台爱奇艺,为了购买各类影视剧综艺节目的版权费,爱奇艺连年亏损。从账面上来看,爱奇艺在上市前三年净亏损就接近百亿人民币,上市后三年又继续亏掉了300多亿元,

  除了爱奇艺之外,快手也是一位“亏损大户”。根据快手发布的Q3财报显示,经调整亏损额48亿。

  在百度的投资生涯中,YY直播也是一位重要的角色。

  2020年,百度与欢聚集团订立购股协议,同意收购JOYY在中国的国内视频娱乐直播业务,总收购价约为现金36亿美元,这是百度成立以来收购金额最高的一起收购案。但YY直播并没有给百度带来应有的价值,被收购后依然持续亏损,这直接重伤了百度。

  2021年3季度,百度投资亏损了189亿,登上了“投资亏损榜”Top2,仅次于腾讯。接连打击下,百度的股价大幅下跌。

  从三月份回港二次上市以来,百度的股价已经跌去了一半。截至发稿,百度最新股价为131.50港元,较252港元的发行价已接近腰斩。

  作为曾经BAT中的一极,当下百度的市值早已无法与另外两家相提并论。截至发稿,百度市值为3662亿港元、阿里市值为1.97万亿港元、腾讯市值为3.53万亿港元,百度的市值尚不足腾讯的十分之一。

  无论是AI业务或是对外投资,百度今天所有的投入,都在赌一个全新未来。但问题是,AI业务的商业模式何时才能跑通?对外投资何时能产生良性的回报?没有人能给百度答案。

  可以肯定的是,三五年内,百度很难重回巅峰。对于仍在辛苦耕耘的百度来说,最重要的是能够好好活下去。

  或许裁员已经是一个很明显的信号,就是及时止损,砍掉“边缘业务”。


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