深度解析|并购重组案例学习笔记
一、一致行动关系定义 1、“一致行动人”从字面上理解即为存在一致行动关系的人。基于前述定义，一致行动人的界定主要依据三个条件： 1、采取一致行动的法律依据是通过协议或其他安排； 2、采取一致行动的手段是形成相同意思表示，行使目标公司的表决权； 3、采取一致行动的目的是为了扩大其所。
并购重组
再融资和并购重组活跃 陕西上市公司去年直接融资达346.18亿元
记者近日从陕西省证监局获悉，在2018年股票市场持续下跌，债券市场兑付风险凸显，资本市场直接融资规模同比有所下降的背景下，陕西证监局积极适应新形势新变化，围绕服务实体经济发展，引导陕西省内企业把握供给侧结构性改革有利时机，深度对接多层次资本市场，结合实际拓宽融资渠道。
并购重组中关于借壳的规避案例分析
2014年修订的《上市公司重大资产重组管理办法》保留了类似的规定，同时规定创业板不能借壳。 上述条款规定了借壳条件，明确了创业板不能借壳，而且由于监管部门没有规定金融、创业投资行业的借壳规则，导致这两个行业事实上不能借壳上市。
上市公司并购重组遇上定向可转债
PE基金的特点决定了其具有跨界性，即PE基金一端是金融，一端是产业。在高质量增长阶段，PE基金需要转入到产业整合性投资模式，而上市公司并购重组就是产业整合性投资的一个重要表征和实现形式。
并购重组经典实战案例及投资并购中的对赌机制解析
并购重组经典实战案例 上市公司并购重组一直是搞活企业、盘活资产的重要途径。此前一直“打压并购保IPO的理念”已经发生重大调整，下半年将出现并购重组和IPO并驾齐驱的火爆场景！为此我们特别遴选了《并购重组学习笔记》包含的3个实战案例，纯干货，值得学习和参考。
上市公司并购事项翻倍 并购重组市场活跃度再上台阶
2018年底至今，市场环境变化、监管层换帅等事件开启了又一轮监管逻辑更迭的周期，而并购重组政策的变化无疑充当了先锋。在稳定市场、激发活力的背景下，2018年底至今证监会先后推出了数十项松绑和鼓励并购重组的政策。
新证券法修订完善上市公司收购制度 年内127份并购重组计划发布
截至1月22日，今年以来，并购重组审核委员会召开了3次会议，5家公司上会，仅1家未通过。据数据统计显示，以首次公告日统计，今年以来，120家上市公司发布127份并购重组计划，与去年同期基本持平。近日，证监会主席易会满表示，新证券法的施行，标志着中国资本市场发展进入了一个新的历史阶段。
并购重组交易结构设计
并购重组交易结构设计▶并购重组方案设计的考量因素● 支付手段● 发股收购or 吸收合并● 业绩对赌● 税收成本市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
一文读懂并购重组问题的审核关注要点！
一、持续经营能力 二、股权转让和权益变动 三、关联交易 四、过渡期间损益安排 五、交易价格以法定评估报告为依据的交易项目 六、审计机构与评估机构独立性 七、实际控制人变化 八、收购资金来源 九、同业竞争 十、挽救上市公司财务困难的重组方案可行性 十一、盈利能力与预测 十二、债权债务处置关注要点 十三、资产权属及完整性
